ПАО ПИК - Бунинские луга (Отчеты и прочие финансовые документы)

[crut]

Застройщик: Публичное акционерное общество «группа компаний «ПИК».
Отчет по состоянию на 10.12.2016 года.


Застройщик ПАО «группа компаний «ПИК» является давно учрежденной компанией (действует 20 сентября 1994 года).
Учредители Публичного акционерного общества «группа Компаний ПИК»:
- Koмпания «GROWING UP INVESTMENT LIMlTED» - акционер, обладающий 6,9587% голосов в органе управления застройщика;
- Компания «LEDAMEN LIMITED» - акционер, обладающий 12,0394% голосов в органе управления застройщика;
- Компания «LIDIOMO LTD» - акционер, обладающий 11,5493% голосов в органе управления застройщика;
- Центральный Банк Российской Федерации — акционер, обладающий 35,8178% голосов в органе управления застройщика.

По состоянию на 24 марта 2016 года данные изменены:
- Компания «GROWING UP INVESTMENT LIMITED” – акционер , обладающий 6,9587% голосов в органе управления Застройщика.
- Компания «BENOLITA HOLDINGS LIMITED” - акционер , обладающий 29,899% голосов в органе управления Застройщика.
- Компания «LIDIOMO LTD” - акционер , обладающий 11,5493% голосов в органе управления Застройщика.
- Банк ВТБ (Публичное акционерное общество) - акционер , обладающий 19,95% голосов в органе управления Застройщика.
- Московский кредитный банк (Открытое акционерное общество) - акционер , обладающий 19,909% голосов в органе управления Застройщика.

В последней редакции, действующей в настоящий момент (декабрь 2016 года):
- Московский кредитный банк (Публичное акционерное общество) - акционер , обладающий 18,4709% голосов в органе управления Застройщика.
- Акционерный коммерческий банк «Ак Барс» (Публичное акционерное общество) - акционер , обладающий 5,7484% голосов в органе управления Застройщика.
- Банк ВТБ (Публичное акционерное общество) - акционер , обладающий 19,9547% голосов в органе управления Застройщика.

Обращает на себя внимание участие в деятельности застройщика банка ВТБ. Банк ВТБ занимает второе место в стране по размерам активов после Сбербанка РФ.
Наличие такого акционера обеспечивает высокий стандарт контроля за деятельностью компании и высокое качество предоставленной финансовой отчетности.
Кроме того, решением Правительства РФ группа Компаний ПИК включена в перечень системообразующих организаций России.
World Finance Magazine признало группу Компаний ПИК лучшим девелопером жилой недвижимости в Европе. Рейтинговое агенство «Эксперт» присвоило группе рейтинг кредитоспособности на уровне А+ со стабильным прогнозом.
Уставный капитал застройщика составляет 41 281 084 000 руб.
До начала строительства домов ЖК «Бунинские луга» застройщик ПАО «группа Компаний «ПИК» принимал участие в строительстве и сдаче в эксплуатацию множества жилых домов и ЖК.

Итак. Что представляет из себя строящиеся объекты ЖК «Бунинские луга»?

В настоящий момент размещены на официальном сайте ЖК проектные декларации строительства тринадцати строящихся корпусов:
Корпуса ЖК строятся на двух участках с различными кадастровыми номерами.

На участке с кадастровым номером 77:17:0120316:1698 строятся следующие корпуса:

Корпуса №1.11. Блок 1. Блок 2.

Многоквартирные 9-18-ти этажный 10-ти секционные жилые дома.
Количество квартир 1 218 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, апрель 2015 года. Окончание строительства, октябрь 2016 года.
Разрешение на строительство выдано 26 августа 2015 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилых домов Блок №1 и №2 февраль 2017 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 5 120 810 тыс.руб.

Корпуса №1.10. Блок 1.Блок 2.

Многоквартирные 9-18-ти этажные 10-ти секционные жилые дома.
Количество квартир 1 230 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, апрель 2015 года. Окончание строительства, октябрь 2016 года.
Разрешение на строительство выдано 1 декабря 2015 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилых домов Блок №1 и №2 апрель 2017 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 5 260 440 тыс.руб.

Корпус №1.9.2.

Многоквартирный 9-18-ти этажный 6-ти секционный жилой дом.
Количество квартир 387 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, январь 2016 года. Окончание строительства, октябрь 2017 года.
Разрешение на строительство выдано 4 мая 2016 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилого дома ноябрь 2017 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 1 654 967 тыс.руб.

Корпуса №1.6/1, №1.6/2.

Многоквартирные 18-ти этажные жилые дома.
Количество квартир 340 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, январь 2016 года. Окончание строительства, июль 2017 года.
Разрешение на строительство выдано 4 мая 2016 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилых домов №1.6/1, №1.6/2 август 2017 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 1 191 520 тыс.руб.

Корпуса №1.5/1, №1.5/2, №1.5/3.

Многоквартирные 18-ти этажные жилые дома.
Количество квартир 510 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, январь 2016 года. Окончание строительства, июль 2017 года.
Разрешение на строительство выдано 24 марта 2016 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилых домов №1.5/1, №1.5/2, №1.5/3 август 2017 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 1 782 880 тыс.руб.
Кадастровый номер земельного участка:

Таким образом в корпусах №№1.11. Блок 1. Блок 2, №1.10. Блок 1.Блок 2, №1.9.2, №1.6/1, №1.6/2, №1.5/1, №1.5/2, №1.5/3, расположенных на земельном участке с кадастровым номером 77:17:0120316:1698:
- Общее количество квартир составляет 3 685 шт.
- Планируемая стоимость строительства 15 010 617 тыс.руб.
Начало строительства апрель 2015 года — январь 2016 года.
Введение корпусов в эксплуатацию февраль — ноябрь 2017 года.

На участке с кадастровым номером 77:17:0120316:6250 строятся следующие корпуса:

Корпус №1.8.

Многоквартирный 18-ти этажный 3-х секционный жилой дом.
Количество квартир 306 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, сентябрь 2016 года. Окончание строительства, июнь 2018 года.
Разрешение на строительство выдано 21 сентября 2016 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилого дома июль 2018 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 1 529 332 тыс.руб.

Корпуса №1.4/1, №1.4/2.

Многоквартирные 9-18-ти этажные 6-ти секционные жилые дома.
Количество квартир 781 шт.
Начало строительства, согласно проектной декларации, сентябрь 2016 года. Окончание строительства, декабрь 2017 года.
Разрешение на строительство выдано 21 сентября 2016 года.
Получение свидетельства на ввод в эксплуатацию жилых домов №1.4/1, №1.4/2 февраль 2018 года.
Планируемая стоимость строительства составляет 3 961 164 тыс.руб.

Таким образом в корпусах № 1.8, №1.4/1, №1.4/2 , расположенных на земельном участке с кадастровым номером 77:17:0120316:6250:
- Общее количество квартир составляет 1 087 шт.
- Планируемая стоимость строительства 5 490 496 тыс.руб.
Начало строительства сентябрь 2016 года.
Введение корпусов в эксплуатацию февраль — июль 2018 года.

Посмотрим теперь какой объем освоил застройщик, а также насколько активно идет строительство, и успевает ли застройщик построить дома ЖК к заявленному сроку.
На официальном сайте Группы компаний ПИК имеются фотографии строительства. К моменту составления этого отчета в декабре 2016 года, последние фотографии датированы 21 ноября 2016 года. Оценим, что уже построено по состоянию на это время и успевает ли застройщик со сдачей, согласно заявленных в проектных декларациях сроках:

Корпуса №№1.11. Блок 1. Блок 2, №1.10. Блок 1.Блок 2, №1.9.2, №1.6/1, №1.6/2, №1.5/1, №1.5/2, №1.5/3

- Корпуса 1.6/2 и 1.5/3. Закончена крупнопанельная сборка коробок зданий. (Сдача август 2017 года).
- Корпуса 1.6.1, 1.5.2, 1.5.1. Собраны коробки зданий, закончено остекление, начато утепление и отделка фасадов. Очевидно не начаты работы по наружным сетям. (Сдача август 2017 года)
- Корпус 1.10. Коробки зданий, фасады, остекление, кровля готовы. Заведены наружные сети. (Сдача апрель 2017 года).
- Корпус 1.9.2.Коробки зданий, фасады, остекление, кровля готовы. (Сдача ноябрь 2017 года).
- Корпус 1.11. Дом готов. Коммуникации заведены. Ведется благоустройство прилегающей территории. (Сдача февраль 2017 года).
Итог: Вызывает небольшое сомнение соблюдение сроков по корпусам 1.6/2 и 1.5/3. Возможна небольшая задержка со сроками сдачи, при существующих темпах строительства. По остальным корпусам, очевидно, что строительство идет согласно заявленного в проектных декларациях графика строительства и сдачи в эксплуатацию.
Объем освоенных работ от общего объема, который необходимо освоить на строительстве этих корпусов, составляет от 40% до 90% (в зависимости от корпуса).

Корпуса № 1.8, №1.4/1, №1.4/2

- Корпус 1.8. Ведется монтаж панелей на уровне 6-8 этажей, кладка наружных стен на уровне 2 этажа. (Сдача июль 2018 года).
- Корпус 1.4.1 Идет монтаж панелей на уровне 2 этажа дома. (Сдача февраль 2018 года)
- Корпус 1.4.2 Идет монтаж панелей на уровне 8-12 этажей. На этом же уровне идет остекление. (Сдача февраль 2018 года).
Итог: Очевидно, что отставания от заявленного графика строительства на сегодняшний день не наблюдается.
Объем освоенных работ от общего объема, который необходимо освоить на строительстве этих корпусов составляет от 10% до 20% (в зависимости от корпуса).

 

[crut]

Итак, в целом застройщик соблюдает заявленные графики строительства.

За счет чего достигается такое выполнение?
Очевидно, что не только за счет денежных средств полученных от продажи квартир (заключению договоров долевого участия).
Согласно запроса информационного ресурса ЕГРП Росреестра по состоянию на 10.12.2016 года в строящихся домах, расположенных на участке с кадастровым номером 77:17:0120316:1698 , то есть в корпусах №№1.11. Блок 1. Блок 2, №1.10. Блок 1.Блок 2, №1.9.2, №1.6/1, №1.6/2, №1.5/1, №1.5/2, №1.5/3 зарегистрирован 1341 договор долевого участия.
Общее количество квартир в этих корпусах 3 685 шт. Таким образом к этому моменту законтрактовано 36% всех квартир. С учетом того, что почти наверняка, график платежей по заключенным договорам ДДУ привязан к графику строительства и сдачи в эксплуатацию (за исключением договоров привязанных к ипотеке, где денежные средства поступают сразу от банков, предоставивших ипотечный кредит), то есть к февралю-ноябрю 2017 года, можно предположить, что количество денежных средств, поступивших от дольщиков, значительно меньше, чем 36%.
При этом освоено на строительстве от 40% до 90% всего объема.
Согласно запроса информационного ресурса ЕГРП Росреестра по состоянию на 10.12.2016 года в строящихся домах, расположенных на участке с кадастровым номером 77:17:0120316:6250, то есть в корпусах № 1.8, №1.4/1, №1.4/2 зарегистрировано 118 договоров долевого участия.
Общее количество квартир в этих корпусах 1087 шт. Таким образом к этому моменту законтрактовано менее 11% всех квартир. С учетом того, что почти наверняка, график платежей по заключенным договорам ДДУ привязан к графику к графику строительства и сдачи в эксплуатацию (за исключением договоров привязанных к ипотеке, где денежные средства поступают сразу от банков, предоставивших ипотечный кредит), то есть к февралю-июлю 2018 года, можно предположить, что количество денежных средств, поступивших от дольщиков, значительно меньше, чем 11%.
При этом освоено на строительстве от 10% до 20% всего объема.
Темпы освоения объемов работ, говорят о том, что денежные средства участников долевого строительства являются важным источником финансирования строительных работ, но не единственным. Очевидно, что застройщик располагает другими денежными средствами, потому что финансирование осуществляется с превышением от поступивших денежных средств в рамках заключенных ДДУ.
Иначе говоря, проблем с финансированием строительства у застройщика нет. а значит и нет проблем со своевременным, в соответствии с заявленным застройщиком, графиком строительства и сдачей домов ЖК в эксплуатацию.
Почему так важна эта информация.
В условиях кризиса в строительной отрасли, уменьшения покупательской способности населения, а также уменьшения общего количества покупателей недвижимости, строительные компании, которые ориентируются только на денежные средства дольщиков, в условиях уменьшения их количества, рискуют превратить свои объекты в долгострой. Есть деньги от дольщиков — строят, нет — стоят.
Очевидно, что застройщик который может осуществлять строительство на значительные объемы ориентируясь не только на привлеченные средства участников долевого строительства, в меньшей степени подвержен такому риску, а значит дольщики могут быть более уверены в конечном результате.
Сметная стоимость строительства ЖК «Бунинские луга» составляет 20,5 млрд.руб.
Имеет ли возможность этот застройщик финансировать работы на столь значительный объем.
Очевидно, что имеет. Это видно из цифр финансовой отчетности застройщика на последний календарный год (2015) по состоянию на 01.01.2016 года.

Вот эти цифры:
Финансовые показатели застройщика по состоянию на 01.01.2016 года (в тыс.руб.):

Доходные вложения в материальные ценности на конец отчетного года 529 619 тыс.руб.
Финансовые вложения на конец отчетного года 50 241 739
Запасы на конец отчетного года 23 810 730
Дебиторская задолженность на конец отчетного года 23 123 916
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) на конец отчетного года 7 756 882
Денежные средства и денежные эквиваленты на конец отчетного года 1 681 702
Уставный капитал на конец отчетного года 41 281 084
Не распределенная прибыль на конец отчетного года 5 688 591
Долгосрочные заемные средства на конец отчетного года 23 025 000
Прочие долгосрочные обязательства на конец отчетного года 8 231 067
Краткосрочные заемные обязательства на конец отчетного года 2 450 780
Краткосрочная кредиторская задолженность на конец отчетного года 28 808 828
Выручка за отчетный год 14 801 732
Управленческие расходы за отчетный год 3 136 615
Доходы от участия в других организациях за отчетный год 10 003 647
Проценты к получению за отчетный год 884 142
Проценты к уплате за отчетный год 3 915 453
Прочие доходы за отчетный год 1 617 317
Прочие расходы за отчетный год 10 990 797
Чистая прибыль за отчетный год 3 281 683
Чистая прибыль за предыдущий год 7 463 644
Чистые активы на 31 декабря отчетного года 50 319 494
Поступлений от продажи продукции, товаров, работ и услуг за отчетный год 5 953 818
Прочие поступления за отчетный год 19 935 763
Платежи поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги за отчетный год 13 860 506
Платежи в связи с оплатой труда работников за отчетный год 2 399 597
Проценты по долговым обязательствам за отчетный год 3 206 243
Прочие платежи за отчетный год 10 725 964
Поступления от возврата предоставленных займов за отчетный год 12 646 512
Поступления дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях за отчетный год 7 904 025
Платежи в связи с приобретением акций других организаций (долей участия) за отчетный год 5 394 457
Платежи в связи с приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам за отчетный год 9 582 324
Получение кредитов и займов за отчетный год 12 140 400
Поступления от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. за отчетный год 14 998 125
Платежи в связи с погашением (выкупом) векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов за отчетный год 27 066 159 тыс.руб.

Компания демонстрирует значительную прибыль. Но особо обращает на себя внимание значительные поступления (выделенные в таблице) денежных средств из разных источников, которые отразил в отчетности застройщик. Эти цифры безусловно говорят о возможностях застройщика участвовать в самостоятельном финансировании строительства объектов ЖК, помимо финансирования за счет средств участников долевого строительства.

Кроме того, цифрами отраженными застройщиком в проектных декларациях, подтверждается значительная прибыльность деятельности застройщика на протяжении всего периода строительства корпусов ЖК, не только в 2015 году, но и на протяжении 2016 года.

Вот эти цифры:
На 30.09.2015 года прибыль в размере 1 684 020 тыс.руб.
На 31.12.2015 года прибыль в размере 3 281 683 тыс.руб.
На 30.03.2016 года прибыль в размере 2 378 179 тыс.руб.
На 30.06.2016 года прибыль в размере 3 822 461 тыс.руб.
На 30.09.2016 года прибыль в размере 2 082 965 тыс.руб.

группа Компаний ПИК финансово состоятельный застройщик.

В дополнение к вышесказанному важно отметить следующее.
Застройщик участвует во множестве судебных разбирательств, но исковые суммы, а также итоговый результат этих разбирательств не существенен и не может повлиять на результат строительства ЖК.
Из значимых решений суда вступивших в законную силу (причем все эти решения были в пользу застройщика) можно отметить следующие:
Арбитражный суд города Москвы принял решение 17 мая 2016 года Дело №А41-12506/16 по иску ПАО «группа Компаний ПИК» о взыскании 210 000 000 руб. (210 млн.руб.) долга с Коммандитного товарищества «Сити-Финанс и Компания» в связи с неисполнением последним денежного обязательства по возврату вклада, возникшего в связи с выходом ПАО «группа Компаний ПИК» из товарищества.
Арбитражный суд города Москвы принял решение Дело № А40-20984/16-138-173 от 07 сентября 2016 года по иску ПАО «группа Компаний ПИК» о взыскании 2 344 670 рублей долга с ООО «Строительная компания ОЛНИ» в пользу ПАО «группа Компаний ПИК» связи с неисполнением условий договора подряда № 12/15 от 15 декабря 2014 года.
Отсутствуют данные о долгах. Исполнительное производство в отношении застройщика Федеральной службой судебных приставов не ведется.
Компания работает без существенного нарушения строительных норм. Главное управление государственного строительного надзора Московской области по результатам проверки и не выполнения предписаний от 29.01.2016г. и 03.02.2016г., привлекло застройщика к административному наказанию с виде двух штрафов в размере 50 тыс.руб. каждый.
Иных проверок со стороны строительного надзора, выявивших нарушения, которые могли бы воспрепятствовать строительству домов ЖК не отмечено.
Застройщиком осуществлено страхование гражданской ответственности застройщика за не сдачу или не своевременную сдачу строящихся объектов. Информация об этом размещена в проектных декларациях строящихся объектах ЖК.



Итоговый вывод :

Мы можем рекомендовать вложение денежных средств (заключение договоров долевого участия) в ЖК «Бунинские луга» от застройщика ПАО «группа Компаний «ПИК», потому что риски вложения денежных средств отсутствуют.

 

[Admin]

Отчет проектов ПИКа для инвесторов, в Коммунарке (Бунинские луга) 79 строений на 26 стр.